Opções De Ações Não Reembolsadas Em Divórcio

Dividindo opções de ações durante o divórcio na Califórnia Alguns ativos são fáceis de dividir em um divórcio - vender um carro e dividir os lucros é geralmente um acéfalo. A divisão de opções de estoque, no entanto, pode apresentar um conjunto único de desafios. As opções de ações que não podem ser vendidas para terceiros ou não têm valor real (por exemplo, opções de ações em uma empresa privada ou opções não-adotadas) podem ser difíceis de valorar e dividir. No entanto, os tribunais da Califórnia determinaram várias maneiras de lidar com a divisão de opções de ações em divórcio. Uma opção de compra comum hipotética: um cenário típico do Vale do Silício: um cônjuge pousa um ótimo trabalho trabalhando para uma empresa iniciante e, como parte do pacote de compensação, recebe opções de ações sujeitas a um cronograma de aquisição de quatro anos. O casal não tem certeza se o arranque vai continuar como está, ser adquirido ou dobrar como muitas outras empresas no Vale. O casal mais tarde decide se divorciar, e durante uma discussão sobre a divisão de ativos, as opções de ações surgiram. Eles querem descobrir o que fazer com as opções, mas as regras não são claras. Primeiro, eles precisam entender alguns dos fundamentos dos direitos de propriedade conjugal na Califórnia. Propriedade da comunidade De acordo com a lei da Califórnia, existe a presunção de que qualquer patrimônio - incluindo opções de compra de ações - adquiridas desde a data do casamento até a data em que as partes se separam (referida como a data da separação) são considerados propriedades comunitárias. Esta presunção é referida como uma presunção geral de propriedade da comunidade. A propriedade comunitária é dividida igualmente entre os cônjuges (uma divisão 5050) em um divórcio. Propriedade separada A propriedade separada não é parte da propriedade marcial, o que significa que o cônjuge que possui a propriedade separada, possui-a separadamente da sua esposa (não em conjunto) e consegue mantê-la após o divórcio. Propriedade separada não está sujeita a divisão em um divórcio. Na Califórnia, propriedade separada inclui todas as propriedades adquiridas por qualquer um dos cônjuges: antes do casamento por presente ou herança, ou após a data da separação (ver abaixo). Assim, em termos gerais, as opções de compra de ações concedidas ao cônjuge do empregado antes do casal se casar ou depois do casal separados são consideradas como empregados de propriedade separada e não sujeitas a divisão no divórcio. Data da separação A data de separação é uma data muito importante, porque estabelece direitos de propriedade separados. A data da separação é a data em que um dos cônjuges decidiu subjetivamente que o casamento acabou e depois objetivamente fez algo para implementar essa decisão, como a mudança. Muitos casais divorciados discutem a data exata da separação, porque pode ter um grande impacto sobre quais ativos são considerados propriedade da comunidade (e, portanto, sujeitos a divisão igual) ou propriedade separada. Por exemplo, as opções de compra de ações recebidas antes da data de separação são consideradas propriedade da comunidade e estão sujeitas a divisão igual, mas todas as opções ou outros bens recebidos após essa data são considerados os bens separados do cônjuge que os recebe. Voltando ao hipotético acima, vamos assumir que não há argumento sobre a data da separação. No entanto, o casal descobre que algumas das opções adquiridas durante o casamento e antes da data da separação. Agora eles precisam determinar como isso pode afetar a divisão. Vested Versus Unvested Options Uma vez adquiridas as opções de compra de ações dos empregados, os funcionários podem exercer suas opções para comprar ações na empresa a um preço de exercício, que é o preço fixo que normalmente é declarado no contrato original de outorga ou opção de compra de ações entre o empregador e o empregado. Mas e as opções que foram concedidas durante o casamento, mas não foram adquiridas antes da data de separação. Algumas pessoas podem pensar que as opções não adotadas não possuem nenhum valor porque: os funcionários não têm controle sobre essas opções e as opções não adotadas são renunciadas quando um funcionário sai da empresa Eles não podem aceitar essas opções com eles. No entanto, os tribunais da Califórnia não concordam com essa visão e consideraram que, mesmo que as opções não adotadas possam não ter um valor de mercado justo presente, elas estão sujeitas a divisão em um divórcio. Dividindo as Opções Então, como o tribunal determina qual parte das opções pertence ao cônjuge não empregado Geralmente, os tribunais usam uma das várias fórmulas (comumente referidas como regras de tempo). Duas das principais fórmulas da regra do tempo utilizadas são a fórmula Hug 1 e a fórmula Nelson 2. Antes de decidir qual fórmula usar, um tribunal pode primeiro querer determinar por que as opções foram concedidas ao empregado (por exemplo, para atrair o empregado para o trabalho, como recompensa pelo desempenho passado ou como incentivo para continuar trabalhando para o trabalho Empresa), pois isso afetará qual regra é mais apropriada. A fórmula Hug A fórmula Hug é usada nos casos em que as opções foram destinadas principalmente a atrair o empregado para o trabalho e recompensar os serviços passados. A fórmula usada em Hug é: DOH DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercíveis Ações de Propriedade Comunitária DOH - DOE (DOH Data de Contrato DOS Data de Separação DOE Data de Exercisabilidade Ou aderência) A Fórmula Nelson A fórmula de Nelson é usada onde as opções foram principalmente destinadas a compensação pelo desempenho futuro e como incentivo para ficar com a empresa. A fórmula usada em Nelson é: DOG DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercíveis. Propriedade da Comunidade. Ações DOG - DOE (DOG Data do Grant DOS Data de Separação DOE Data de Exercício ) Existem várias outras fórmulas de regras de tempo para outros tipos de opções, e os tribunais têm ampla discrição para decidir qual fórmula (se houver) para usar e como dividir as opções. De um modo geral, quanto maior for o tempo entre a data de separação e a data em que as opções forem adquiridas, menor será a porcentagem global de opções que será considerada propriedade da comunidade. Por exemplo, se um número específico de opções adquiridas um mês após a separação, uma parcela significativa dessas ações seria considerada propriedade comunitária sujeita a divisão igual (5050). No entanto, se as opções adquiridas vários anos após a data da separação, uma porcentagem muito menor seria considerada propriedade da comunidade. Distribuindo as opções (ou seu valor) Após a aplicação da regra de tempo, o casal saberá quantos opções cada um tem direito. O próximo passo então seria descobrir como distribuir as opções, ou o seu valor. Digamos, por exemplo, que é determinado que cada cônjuge tem direito a 5000 opções de ações na empresa empregado-cônjuge, existem várias maneiras de garantir que o cônjuge não empregado receba as próprias opções ou o valor dessas 5000 opções de ações. Aqui estão algumas das soluções mais comuns: o cônjuge não empregado pode renunciar aos direitos sobre as 5000 opções de ações em troca de algum outro ativo ou dinheiro (isso exigirá um acordo entre os cônjuges quanto ao que valem as opções - Para as empresas públicas, os valores das ações são públicos e podem constituir a base do seu acordo, mas para as empresas privadas, isso pode ser um pouco mais difícil de determinar - a empresa pode ter uma avaliação interna que pode fornecer uma boa estimativa). A empresa pode concordar em ter as 5000 opções de ações transferidas para o nome do cônjuge não empregado. O cônjuge do empregado pode continuar a deter a participação dos cônjuges não empregados nas opções (5000) em um fideicomisso construtivo quando as ações são adquiridas e se elas podem ser vendidas, o cônjuge não empregado será notificado e poderá solicitar sua parcela Ser exercido e então vendido. Conclusão Antes de você concordar em desistir de qualquer direito nas opções de ações de seus cônjuges, você pode querer considerar aplicar uma fórmula de regra de tempo para as opções, mesmo que atualmente não valem nada. Você pode querer manter um interesse nessas ações e os lucros potenciais se a empresa for pública, e ou as ações se tornarem valiosas devido a uma aquisição ou a outras circunstâncias, você ficará feliz por ter mantido. Esta área do direito da família pode ser bastante complexa. Se você tiver dúvidas sobre a divisão de opções de ações, entre em contato com um advogado experiente em direito familiar para obter conselhos. Notas de Recursos e Notas 1. Casamento de Abraço (1984) 154 Cal. Aplicativo. 3d 780. 2. Casamento de Nelson (1986) 177 Cal. Aplicativo. 3d 150. Fale com um advogado de divórcio. Opções de estoque investidas como propriedade não familiar 2004 National Legal Research Group, Inc. FLORIDA: Ruberg v. Ruberg, 858 So. 2d 1147 (Fla. Dist. Ct. App. 2003). As opções conservadas em estoque são propriedades conjugais na medida em que são consideradas os esforços conjugais e as propriedades não matrimoniais, na medida em que são consideradas os esforços pós-divisão. Nos fatos, onde as opções de valores mensais foram concedidas para incentivar o desempenho futuro dos empregados, eles eram principalmente compensação por esforços pós-divisão, e eles foram devidamente tratados como propriedade não conjugal. Após o divórcio das partes, o tribunal de julgamento concedeu bens matrimoniais de 1.126.971 à esposa. A ordem de distribuição também previa uma divisão igual de 675.301 ações da empresa para a qual o marido havia trabalhado durante o casamento. O tribunal, no entanto, descobriu que outras 299.370 ações de ações e 170.482 ações de ações restritas na mesma empresa não foram investidas. Como esses benefícios foram compensados ​​pelo serviço pós-divórcio, e porque eles foram adquiridos mensalmente conforme foram obtidos, o tribunal considerou que eles eram propriedade não conjugal. A esposa apelou. O tribunal de recurso afirmou. Sob a Flórida Stat. Ann. 61.075 (5) (a) (4), os ativos conjugais são definidos de modo a incluir todos os benefícios, direitos e fundos adquiridos e não vencidos acumulados durante o casamento em planos e programas de remuneração diferidos. A remuneração diferida é constituída por fundos já recebidos, mas para os quais o pagamento é diferido. Para fins de distribuição equitativa, uma conta de compensação diferida é considerada propriedade conjugal na medida em que consiste em contribuições de fundos obtidos durante o casamento. Opções de ações e ações restritas podem ser dadas como remuneração diferida por serviços passados, mas também podem ser dadas como compensação por serviços atuais ou futuros. O tribunal julgou que as opções de ações e as ações restritas das ações em questão no presente documento constituíam incentivos que visavam o trabalho e o desempenho futuro do marido. O tribunal de recurso invocou a língua nos documentos do plano e os acordos celebrados pelo marido e seu empregador. Esses documentos enfatizaram que o objetivo de autorizar a emissão de opções de compra de ações e ações restritas para os funcionários era atrair e reter o melhor pessoal e incentivar o salário para incentivar os funcionários a exercer seus esforços máximos em direção ao sucesso da empresa . As opções foram atribuídas em incrementos mensais específicos, e essa aquisição cessaria de continuar após qualquer término de emprego. O tribunal afirmou que concordou com vários casos de uma série de jurisdições que consideram que o status de tais opções de compra não voltadas liga a questão factual de cada caso para saber se eles foram primariamente atribuídos como compensação por serviços passados ​​ou como incentivo para o futuro Serviços. Reconhecendo que existe um elemento de compensação para serviços futuros em todas as outorgas de opções que estão sujeitas à aquisição de direitos dependentes do emprego continuado, reconheceu que isso não significa que todas as opções são concedidas para serviços futuros e, portanto, não são remuneração diferida. A questão, afirmou o tribunal, é se, no momento em que a concessão é concedida, o objetivo principal da concessão é fornecer compensação por serviços passados ​​ou por serviços futuros. Aqui, o registro apóia a determinação pelo tribunal de primeira instância de que as opções de ações e as ações restritas que permaneceram remanescentes na data de apresentação da petição de dissolução, que é a data-limite para a definição de ativos conjugais, constituíram compensação por serviços futuros e, Portanto, esses ativos eram separados e não familiares e não estavam sujeitos a distribuição como propriedade civil. Finalmente, o tribunal observou que as opções em questão eram mensuradas mensalmente à medida que foram obtidas, ao invés de adquirir tudo de uma vez no final de um período de meses ou anos. Assim, o tribunal não encontrou necessidade de aplicar uma fração de cobertura semelhante à fração usada para classificar os benefícios de aposentadoria não vencidos. O que você precisa saber sobre a divisão de opções de ações no divórcio Um dos itens mais difíceis de dividir em divórcio é uma opção de compra de ações. Uma opção é um tipo específico de benefício de emprego em que a empresa empregadora dá ao empregado uma opção para comprar ações da empresa no futuro com um preço fixo descontado ou declarado. Então, ao invés de simplesmente oferecer o estoque de funcionários como um benefício, eles têm a capacidade de comprar ações a um preço atraente em algum momento no futuro. Compreensivelmente, a valorização e a divisão das opções conservadas em estoque para o divórcio podem ser bastante desafiadoras. Como um assunto inicial, é importante não ignorar o fato de um cônjuge ter opções de ações. Só porque esta opção não é exercível até o futuro, ainda é muitas vezes uma fonte de riqueza tremenda. Se o seu cônjuge tem opções de ações, você certamente quer aproveitar o tempo para explorar se alguma parte das opções é propriedade conjugal e sujeita à divisão. Se você não sabe se o seu cônjuge tem ou não opções, certifique-se de obter uma descoberta completa que mostra todos os seus benefícios de emprego. As opções foram uma fonte de riqueza astronômica para muitas pessoas consideram para um funcionário do Vale do Silício que recebeu opções em uma inicialização de software há vinte anos. Embora eles tenham sido compensados ​​de forma generalizada na época, muitos desses engenheiros de software receberam opções e, à medida que a riqueza da empresa empregadora disparou as opções, recompensou-os com um pagamento sério. Embora a grande maioria dos divórcios da Carolina do Norte não envolva opções de ações do Vale do Silicon Valley, há muitas startups locais que podem ter oferecido opções de ações como benefício de emprego. Obter divulgação completa de seu ex-cônjuge sobre cada benefício de emprego é imensamente importante. Casal v. Propriedade separada Se um cônjuge tiver opções de estoque não exercidas, o primeiro passo será determinar quais opções, se houver, são consideradas conjugais. Pode-se supor que as opções concedidas durante o casamento são consideradas conjugais. No entanto, esta suposição não é inteiramente correta. As opções geralmente são concedidas como uma recompensa pelo trabalho passado e como incentivo para o trabalho futuro. A concessão de opções é uma forma de uma empresa assegurar-se de que um funcionário permanecerá, mesmo que a empresa não tenha os fundos para compensar adequadamente o empregado imediatamente. O conceito de que a opção poderia ter sido concedida em alguma capacidade como recompensa por trabalho passado pode complicar a análise de opções de rotulagem como conjugal ou separada. Contemple uma situação em que um cônjuge recebeu uma opção após a separação. Se a opção fosse em parte compensação pelo trabalho concluído durante o casamento, pelo menos uma parte da opção seria considerada marital. Da mesma forma, se uma opção foi concedida logo após o casamento, para o trabalho realizado antes do casamento, uma parte dessa opção seria considerada separada e não sujeita à distribuição. Ao classificar as opções de compra de ações como conjugal ou separado, primeiro deve ser determinado qual foi a opção concedida. Se foi concedido por serviços prestados durante o casamento, é marital. Isso muitas vezes pode ser difícil de determinar, por isso certifique-se de ter acesso ao manual do funcionário, ao contrato de trabalho e a todos os outros documentos que informem sobre se a opção foi concedida para trabalho passado ou para trabalho futuro. Vested v. Opções não adotadas Além de determinar se as opções são propriedade separada ou propriedade conjugal, você precisará considerar se as opções estão ou não adquiridas. O período de aquisição refere-se à quantidade de tempo que um funcionário tem que esperar antes de poder exercer uma opção. Por exemplo, uma opção pode ter sido concedida a um empregado em 2005, mas não pode ser exercida até 2015. Essa opção será considerada desativada até 2015. Como você pode imaginar, um cronograma de aquisição de direitos complicará a divisão de opções de estoque incidente para o divórcio Ainda mais. Considere o exemplo acima, onde a opção foi emitida em 2005, mas não foi adquirida até 2015. Adicione o fato de que os cônjuges se casaram em 2003 e separados em 2012 As opções de ações não adotadas podem ser classificadas como propriedade civil Sim. Na Carolina do Norte, tanto as opções de compra adquiridas quanto as não vendidas estão sujeitas à distribuição. Então, se um cônjuge tiver opções não vencidas, essas opções ainda devem ser classificadas como conjugais ou separadas, avaliadas e divididas. No exemplo acima, uma parte das opções de ações não vencidas estarão sujeitas à distribuição. Avaliando a opção Uma vez que tenha sido determinado que as opções são maritais, um valor deve ser anexado a elas. Isso também é um processo complicado, e existem vários métodos que podem ser usados. O método mais comum usado na Carolina do Norte é conhecido como o Método do Valor Intrínseco. O cálculo utilizado sob este método subtrai o preço de exercício da opção do valor do preço atual das ações e, em seguida, multiplica isso pelo número de opções que o cônjuge possui. Esta opção é ideal quando se lida com ações negociadas publicamente. Contudo, existem alguns prejuízos para esse método. Por causa da simplicidade da fórmula, não há nenhuma consideração dada à comercialização das ações, o fato de que o valor poderia cair antes que elas pudessem ser exercidas e o risco de que as opções nunca ganhassem para citar alguns. O modelo de Black-Scholes é outra abordagem para colocar um valor em uma opção de estoque. Ao contrário do Método do Valor Intrínseco, este modelo é complicado e normalmente requer um profissional, como um contador forense. Este modelo produz uma estimativa teórica do valor com base em instrumentos de investimento derivado. Considera vários fatores adicionais, como o preço histórico do estoque, o preço de exercício e o cronograma de aquisição. Embora não seja um método comum para valorar uma opção de estoque, um tribunal da Carolina do Norte detém a fração da capa, normalmente usada para avaliar os planos de aposentadoria qualificados, pode ser usada para avaliar as opções de compra de ações. Esta fórmula divide o período de tempo em que um cônjuge foi simultaneamente casado e contribuiu para o ganho das opções de estoque pelo período total de emprego durante o qual as opções foram obtidas. Uma abordagem final para avaliar opções de ações é simplesmente chegar a um acordo. Os cônjuges podem simplesmente concordar que o valor da parcela conjugal das opções é um certo montante. Este método, obviamente, não requer a contratação de um contador forense, mas pode ser arriscado. Se você concorda que a parcela conjugal dos ativos vale 50.000, mas depois descubra que esse valor é realmente muito menor do que as opções são verdadeiramente valiosas, não há nada que você possa fazer para obter o valor verdadeiro que você devia . Depois de ter determinado que as opções são maritais, independentemente de terem adquirido ou não, e você criou um valor para atribuir à parcela conjugal, o trabalho ainda não acabou. Neste ponto, será necessário abordar a forma como o valor da opção será distribuído para o cônjuge não empregado. O método mais fácil e mais comum para dividir as opções de compra de ações é ter o cônjuge empregado que possui a opção compensar o valor acordado da opção com outro ativo. Por exemplo, se a opção for avaliada em 100.000, o cônjuge não empregado tem direito a 50.000. Ao invés de realmente tentar dividir a opção e potencialmente desencadear conseqüências fiscais adversas, o cônjuge não empregado pode concordar em levar os 50.000 que ela é devido, aceitando outro bem. Ela pode preferir obter um adicional de 50.000 em uma transferência monetária de montante fixo, ou ter o título de um veículo, jóia, conta de aposentadoria ou outro bem que valha a pena um valor comparável. Por vezes, o método de deslocamento acima não funciona. Considere uma situação em que o cônjuge do empregado simplesmente não tenha mais 50.000 em dinheiro (ou ativo de valor comparável) para transferir para o ex-cônjuge. O modelo de distribuição diferido é uma maneira de contornar o cenário acima mencionado. Este modelo permite que o tribunal ou os cônjuges decidam uma fórmula que irá prescrever como o cônjuge não empregado será pago uma vez que o cônjuge do empregado tenha exercido a opção. Este modelo de distribuição elimina a necessidade de concordar com um valor atual e permite que a avaliação seja determinada uma vez que a opção é exercida é uma abordagem de espera e ver. Essencialmente, o cônjuge do empregado pagará uma parcela rateada do benefício ao seu ex-cônjuge quando receber o benefício. Se o modelo de distribuição diferido for o método escolhido para distribuir o valor das opções, o cônjuge não empregado quer certificar-se de que o contrato que prescreve esse método de distribuição contém um idioma que protege o cônjuge não empregado. As disposições a seguir são apenas algumas das que devem ser incluídas: um aviso deve ser dado ao cônjuge não empregado se seu emprego terminar. O aviso deve ser dado ao cônjuge não empregado se o empregado-cônjuge exercer quaisquer opções. Deve ser notificado ao cônjuge não empregado se o empregador voltar a preços das opções ou às opções de substituição de subsídios. O aviso deve ser para o cônjuge não empregado se o empregador acelerar a data de vencimento (cronograma de aquisição) das opções. Finalmente, o cônjuge do empregado deve manter as opções em uma confiança construtiva que especifica o processo que deve ser seguido quando há opções recentemente adquiridas. Como você pode ter notado, realmente dividir a propriedade, ou transferir a própria opção para um ex-cônjuge não é mencionado como um método de distribuição potencial. Isso ocorre porque a grande maioria dos planos de opções de ações dos empregados proíbem explicitamente a cessão ou transferência de direitos nas opções. As empresas geralmente oferecem opções de compra de ações como um benefício para incentivar o funcionário a permanecer com a empresa por mais tempo, se o empregado pudesse transferir seu direito às opções para outra pessoa, esse benefício seria perdido. As opções de ações que têm valor resultarão em incorrer em impostos de renda, assim que o valor for realizado. As implicações fiscais variam de acordo com o tipo de opção em questão, como a opção é exercida e quanto vale a pena. Para complicar ainda mais as questões fiscais associadas à divisão das opções de compra de ações, a legislação tributária é um alvo em movimento e pode mudar no futuro e a carga tributária não pode ser transferida para o cônjuge não empregado, pelo que o cônjuge do empregado deve ter a certeza de antecipar qualquer Questões fiscais potenciais com antecedência. A penalidade de imposto que ocorrerá ao transferir as opções de compra de ações é função se as opções são opções de compra de ações estatutárias (também conhecidas como opções de ações qualificadas) ou opções de ações não estatutárias (também conhecidas como opções de ações não qualificadas). A transferência do último tipo de opção resultará na receita a tributação à taxa usual após a opção que está sendo exercida. O cônjuge do empregado seria tributado quando ele ou ela exerceu a opção, e o cônjuge não empregado seria tributado uma vez que as ações foram vendidas. Essas opções podem ser transferidas sem impostos para o divórcio e os impostos não serão avaliados até que a opção seja exercida. Uma vez que essas opções são exercidas, estarão sujeitas a retenção na taxa de retenção suplementar e os impostos FICA serão deduzidos. As opções de estoque estatutárias são tratadas de forma diferente, no entanto. Quando as opções de compra de ações estatutárias são vendidas, a conseqüência resultante é o tratamento de ganho de capital com os lucros adquiridos quando vendidos. Quando as opções de compra de ações estatutárias são transferidas, no entanto, eles perdem seu status como opções de ações legais e se tornam opções não estatutárias. As opções de compra de ações estatutárias têm um tratamento fiscal mais favorável, pelo que é aconselhável que o cônjuge recebente considere formas de obter as opções sem pôr em risco o tratamento fiscal favorável das opções qualificadas. Vale ressaltar, no entanto, que ocorre um resultado diferente quando, ao invés de transferir as opções de compra de ações qualificadas, o empregado transfere o estoque adquirido assim que a opção qualificada é exercida. Uma opção é concordar com um valor monetário que as opções valerão uma vez exercitável, e simplesmente receberá esse montante como uma quantia fixa do outro cônjuge. Outra opção é incluir uma provisão no acordo de separação ou ordem judicial que exprima que o empregado-cônjuge que possui as opções os manterá em nome do outro cônjuge. O cônjuge que deve as opções terá autoridade para pedir ao outro cônjuge para exercer a opção a qualquer momento por suas desejos. Porque haverá uma consequência fiscal quando as opções forem exercidas, os cônjuges devem concordar que o cônjuge recebedor só leva o montante restante depois que a penalidade fiscal foi avaliada. Esta transação não prejudicaria o status fiscal favorável das ações qualificadas. Obviamente, transferir opções de estoque pode criar uma grande dor de cabeça do ponto de vista fiscal. É aconselhável consultar um advogado ou CPA antes de transferir as opções de compra de ações para que ambos os cônjuges estejam plenamente conscientes de quaisquer consequências fiscais antecipadas.